CHIẾN LƯỢC TUẦN 07/10 – 11/10
Thị trường chứng khoán Việt Nam vẫn nhiều khả năng điều chỉnh vào đầu tuần, ngưỡng hỗ trợ 1266 kỳ vọng sẽ chặn lại đà giảm.
Tổng hợp thông tin:
Các sự kiện có thể ảnh hưởng đến TTCK Việt Nam
Giá hàng hóa:
Chỉ số DXY tăng lại 2,1% trong tuần, tuy nhiên giá một số loại hàng hóa phân hóa trở lại.
• Giá dầu Brent tăng 9,5% do lo ngại căng thẳng ở khu vực Trung Đông leo thang.
• Gía cao su tự nhiên có tuần điều chỉnh nhẹ.
• Thị trường Trung Quốc nghỉ lễ, không ghi nhận biến động của giá quặng, than cốc và giá thép HRC.
Xu hướng dòng tiền:
Dòng tiền chậm lại ở nhóm vốn hóa lớn, thanh khoản nhóm VN30 giảm -12% so với tuần trước, ngược lại nhóm VNMidcap và VNSmallcap tăng 7,2% và 6,7%.
Dòng tiền có xu hướng luân chuyển từ nhóm Ngân hàng, Thực phẩm & đồ uống sang nhóm Bất động sản, Dịch vụ tài chính, Tài nguyên, Xây dựng và Bán lẻ.
Phân tích kỹ thuật
Đồ thị tuần:
Với việc tuần qua xuất hiện nến bao phủ giảm kèm thanh khoản cao, rất nhiều khả năng VNindex sẽ giảm tiếp trong đầu tuần sau.
Ngưỡng hỗ trợ 1266 (Ma20 Tuần) kỳ vọng sẽ làm chậm lại đà giảm và có thể giúp cho thị trường đảo chiều trở lại.
Chỉ báo động lượng MACD đang ở trạng thái trung tính yếu nên kỳ vọng VNindex sẽ đi ngang và phân hóa dòng tiền rõ nét trong tháng 10.
Hỗ trợ trung hạn:
Hỗ trợ 1: 1266
Hỗ trợ 2: 1225
Đồ thị ngày:
Sau 3 phiên điều chỉnh khi gặp áp lực tại đỉnh cũ, VNindex đang tiền vào vùng hỗ trợ tiềm năng.
Chỉ báo động lượng MACD đang suy yếu và cắt xuống signal cho thấy rủi ro điều chỉnh ngắn hạn tiếp diễn trong đầu phiên thứ 2 là đang có.
Tuy nhiên nếu điều chỉnh về các ngưỡng hỗ trợ xa hơn là MA50 ngày là 1258-1260 thì đây là cơ hội giải ngân tốt.
Tổng kết và khuyến nghị hành động
Nhịp chững lại ngắn hạn là nhịp nghỉ cần thiết để thị trường chờ đợi động lực mới rõ nét hơn. Diến biến tích cực trở lại từ TTCK thế giới và số liệu vĩ mô tháng 9 khả quan kỳ vọng sẽ giúp điểm số khởi sắc trở lại từ khu vực hỗ trợ 1.266 - 1270 (xa hơn 1258-1260).
Chiến lược: (i) Duy trì nắm giữ cổ phiếu đang có đà tăng tốt (ii) Tiếp tục quan sát tín hiệu cân bằng để nâng tỷ trọng đối với các vị thế ngắn hạn.
Quan sát tìm kiếm cơ hội ở các nhóm duy trì trạng thái tích cực (Ngân hàng, Chứng khoán) hoặc cân bằng sớm so với vận động chung (Dầu khí, Thép – Tôn mạ).
Trong giai đoạn hiện tại, việc VN-Index điều chỉnh mạnh sau chuỗi ngày tăng trưởng, nhà đầu tư cần giữ tâm lý bình tĩnh và tỉnh táo khi đưa ra quyết định giao dịch.
Việc điều chỉnh này có thể là hệ quả của động thái chốt lời, đặc biệt sau khi thị trường đã tăng trưởng mạnh trước đó.
Tuy nhiên, đây không nhất thiết là dấu hiệu tiêu cực về dài hạn mà có thể chỉ là sự điều chỉnh cần thiết để thị trường tiếp tục phát triển bền vững.
Ngoài ra, nhà đầu tư cũng cần theo dõi sát sao diễn biến từ khối ngoại. Việc khối ngoại tiếp tục mua ròng là tín hiệu tích cực, có thể giúp thị trường duy trì sự ổn định.
Trân trọng